考虑可调利率抵押贷款?一定要完全了解其中的风险
- 传统上的平均固定利率美国30年期抵押贷款利率为5.09%，高于11月的3%以下，为2018年底以来的最高水平。
- 相比之下，5/1可调利率抵押贷款的初始利率是4.04%。
- 这是需要知道的关于这些抵押贷款是如何运作的。
当利率上升时，一些购房者通常会考虑可调利率抵押贷款对他们是否有意义。
与传统的30年期固定利率抵押贷款相比，ARM的吸引力在于其较低的初始利率。然而，随着时间的推移，这一比率可能会发生变化，有时对你不利。
纽约创意金融概念公司(Creative financial Concepts)的规划总监、注册理财规划师大卫·孟德尔斯(David Mendels)说:“在具体条款中，利率可以上升多少以及速度有很多变数。”
"没人能预测利率走势，但有一件事是明确的，那就是上行空间比下行空间大得多，" Mendels称。
从历史角度来看，利率仍处于低位，但在美国房地产市场已经对购房者的负担能力构成挑战之际，利率总体上一直在上升。据Realtor.com的数据，美国房价中值为44.7万美元，较上年同期上涨17.6%。
圣路易斯联邦储备银行(Federal Reserve Bank of St. Louis)的数据显示，30年期抵押贷款的平均固定利率为5.09%，高于去年11月的3%以下，为2018年以来的最高水平。相比之下，一款流行ARM的平均入门率为4.04%。
抵押贷款银行家协会(Mortgage Bankers Association)的数据显示，截至5月底，大约9.4%的抵押贷款是arm。这个数字低于本月早些时候的10.8%，但高于1月份的3.1%。
在这些抵押贷款中，初始利率在一段时间内是固定的。在那之后，利率可能上升或下降，或保持不变。这种不确定性使得ARM的风险高于固定利率抵押贷款。这是真实的，无论你使用ARM购买一个家或再融资的房屋贷款，你已经拥有。
如果您正在研究ARM，有几件事需要了解。
最基本的
对于初学者，请考虑ARM的名称。例如，对于所谓的5/1 ARM，起始费率持续5年(“5”)，之后费率每年可以改变一次(“1″”)。
一些贷款机构还提供ARM的入门利率持续三年(一个3/1 ARM)， 7年(一个7/1 ARM)和10年(一个10/1 ARM)。
除了知道利率什么时候开始变化和变化的频率之外，你还需要知道调整的幅度以及最高利率可能是多少。
“不要只考虑1%或2%的增长，”孟德尔斯说。“你能应付最大限度的增长吗?”
抵押贷款机构采用一个指数，并加上一个商定的百分点(称为保证金)，就得出了你支付的总利率。
因此，如果贷款机构使用的指数是1%，而你的保证金是2.75%，你需要支付3.75%。5年5/1 ARM后，如果指数是2%，你的总收益是4.75%。但如果五年后指数达到5%呢?你的利率能否跳得那么高取决于你的合同条款。
ARM通常在年度调整和贷款期限上都有上限。然而，它们可能因贷款人而异，这使得充分理解你的贷款条款变得很重要。
- 初始调整上限。这一上限表示固定利率期限届满后，利率第一次调整时可以上调多少。这一上限通常为2%，这意味着在第一次利率变化时，新利率不能比固定利率期间的初始利率高出超过2个百分点。
- 后续调整帽。这一条款显示了在随后的调整期利率可以提高多少。这个号码是commo只有2%，这意味着新利率不能比前一个利率高出超过2个百分点。
- 终身调整上限。这一术语意味着在贷款的整个期限内，利率可以增加多少。这个上限通常是5%，这意味着利率永远不能比初始利率高出5个百分点。然而，一些贷款机构可能有更高的上限。
对于预期在初始利率到期前搬家的买家来说，ARM可能是有意义的。然而，因为生活就是这样，而且不可能预测未来的经济状况，考虑你无法搬家或出售的可能性是明智的。
房贷经纪公司Rinaldi Group的总裁兼创始人Stephen Rinaldi说:“如果你买的ARM首付很低，我也会担心。”“如果市场因为某种原因而调整，房屋价值下降，你可能会被房子淹没，无法退出ARM。”
里纳尔迪说，对于更昂贵的房子来说，arm往往是最有意义的，因为最初的利率每年可以节省数千美元。
他说，对于低于20万美元的抵押贷款来说，节省下来的钱更少，可能不值得选择ARM而不是固定利率的抵押贷款。
