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今天(2023年2月2日)，英格兰银行(BoE)货币政策委员会(MPC)再次决定提高英国的基础利率，这是连续第10次加息。

这一增长使新的基准利率上升到4%，增加了0.5%。

这一利率目前处于2008年秋季以来的最高水平。

一些经济学家认为，尽管最近通货膨胀有所下降，但要实现货币政策委员会2%的通胀目标，可能需要进一步提高基础利率。

下一次决定将在3月23日做出。

仲量联行英国房产研究主管Marcus Dixon评论道:

“尽管货币政策委员会的9名成员并非都同意在2月份加息，但很少有人会说再加息50个基点至4.0%是意外。

是的，通胀看起来已经见顶，但月度通胀率的下降微乎其微，年通胀率仍保持在两位数。

这是基准利率连续第10次上调，将进一步增加那些浮动利率家庭以及那些达到当前固定利率上限的家庭的月成本。

支付的利率将会更高，但我们继续看到固定利率从迷你预算后的高点下降，现在有少数低于4%的利率正在悄悄进入市场。

这意味着银行预计2023年基础利率的进一步上升将是微乎其微的，与今年利率达到4.5%或更低的预期一致。

然而，即使低于4%的抵押贷款利率也比我们近年来所习惯的要高得多。

我们预计，这将意味着2023年的交易量将减少，今年的交易量预计将比2022年下降30%。

但在银行的声明中，有一些关于通货膨胀前景的令人鼓舞的消息，预计年度通货膨胀率(CPI)将在一年内下降到3.9%，低于之前的预测。”

Hargreaves Lansdown的高级投资和市场分析师Susannah Streeter评论道:

“鉴于英国央行(Bank of England)的政策制定者们正陷入重复的困境，今天是土拨鼠日(Groundhog Day)是非常恰当的。

他们正试图降低仍然居高不下的通货膨胀，同时又不通过再次提高利率使经济陷入更严重的衰退。

此次上调0.5%在市场普遍预期之中，因为尽管能源价格大幅回落，但人才争夺战几乎没有降温的迹象，而且工资涨幅依然居高不下。

随着市场消化最新的货币政策决定，英镑在宣布后下跌。

这与之前的预测有所偏差，之前的预测描绘了一场长期而严重的衰退。

在这几分钟里，一个更光明的前景出现了，失业率没有上升到那么高，经济收缩也将有所缓和。

国际货币基金组织确认了英国在七国集团中的落后地位，这是本周阴郁的一缕曙光。但悲观情绪似乎正在逐渐消失。

企业似乎正透过当前的阴霾，看到地平线上的一线阳光，对未来一年充满乐观。

最新的采购经理人指数显示，商业活动从10月份的低点进一步攀升，本周早些时候发布的劳埃德银行商业晴雨表显示，悲观情绪正在消退。

就在比尔·默里终于摆脱了日复一日的重复工作时，安德鲁·贝利自己的《土拨鼠之日》电影可能就要结束了。

未来几周，经济可能会敲响最后一个警钟，促使政策制定者进一步加息，但随着通缩力量的加速，今年下半年的形势注定会变成一场降息的猜谜游戏。”

莱坊金融管理合伙人Simon Gammon表示:

“今天的加息被纳入固定利率抵押贷款，所以我们预计未来几天不会有太大变化。

固定利率抵押贷款现在已经很便宜了，至少已经接近触底了。

虽然利率明显高于12个月前，但买家正在适应“新常态”，在1月份的相对稳定期间，活动水平已经恢复。

在周四的决定之前，最好的五年期固定产品收益率低至4.19%，而最好的跟踪产品收益率在3.94%左右。

跟踪器的利率现在将会上升，我们现在预计许多5年期固定利率产品将会比跟踪器产品便宜，这是自迷你预算以来的第一次。

许多买家一直在等待免费追踪器产品的固定价格下降。这可能是我们看到大量用户选择转向固定产品的时刻，因为我们不太可能看到利率进一步大幅下降。”

莱坊(Knight Frank)英国住宅研究主管汤姆?比尔(Tom Bill)表示:

“对于购房者来说，银行利率变动的规模和方向现在没有抵押贷款市场稳定这一事实那么重要。

随着借款成本的峰值越来越近，固定利率正在稳步下降，但在迷你预算之后并没有显著下降。

由于迷你预算造成的波动，买家和卖家在去年圣诞节前很久就停止了交易，但交易活动在2023年已经恢复。

大多数买家是受需求驱动的，已经接受了抵押贷款利率的新常态，这支撑了需求。

英国央行(Bank of England)对英国经济前景不那么负面的信息，将有助于提振市场人气。

价格和销售量的弹性将在春季受到考验，届时将有大量的交易发生，到那时，系统中几乎没有低于4%的五年期固定利率抵押贷款。随着预算的重新计算，我们预计未来两年房价将下降10%。

强劲的劳动力市场、相对较低的供应，以及自2013年以来英国直接拥有的住房多于抵押贷款的事实，将继续给价格带来上行压力。”

伦敦北部房地产经纪人、RICS前住宅主席杰里米?利夫(Jeremy Leaf)评论道:

“英格兰银行的基础利率决定的影响似乎被许多固定利率交易的购房者和卖家所低估，这些交易在一段时间内还不会到期。

但不要误解我的意思，那些直接受到这一变化影响的人会在他们的还款中知道这一切。

这对房价的影响提醒人们，由于前景并不乐观，如果要达成交易，谈判可能会很艰难。

尽管基准利率再次上升不受欢迎，但更多的注意力集中在两年期和五年期固定利率抵押贷款上，谢天谢地，这类贷款已经开始下降。

尽管对经济的担忧仍在继续，但这将为承担债务带来急需的稳定和信心。”

房地产贷款机构MT Finance的主管Tomer Aboody评论道:

“借款人将希望，最近的这次加息将是最后几次迅速加息之一。

在苏纳克(Rishi Sunak)政府推动在年底前将通胀减半的情况下，人们有理由质疑，从明年开始可能降息，是否会对房地产市场产生更大的刺激。

有一件事是肯定的，消费者已经在为未来更艰难的日子做准备，他们在等待激进加息带来的一些缓解。”

RIFT退税首席执行官布拉德利·波斯特评论道:

“进一步压缩借贷成本对生活成本的危机没有丝毫帮助。

加上几十年来最高的税收负担，辛勤工作的公众相信当权者并没有完全支持他们是可以原谅的，可以这么说。

这是一个有争议的观点，但为了避免全面衰退，政府现在需要考虑减轻个人和企业的税收，从减少公司税开始，以帮助小企业投资和扩张，使他们的劳动力也能蓬勃发展。

在这个时候，发展我们的经济至关重要，对经济征税到最后一刻都是无益的。”

关于你是否应该现在就确定你的抵押贷款利率，Uswitch.com的抵押贷款专家凯利·斯蒂德评论道:

“如果你的合同即将结束，或者在SVR上，考虑固定利率的选择可能是值得的。

虽然它们肯定不像近年来那么有吸引力，但目前，两年期和五年期的固定期限都可能比保留贷款机构的SVR更便宜，而且可能有贴现率，这取决于贴现率的大小。

在2022年12月至2023年1月期间，两年期和五年期固定利率逐步下调，但重要的是要记住，最有吸引力的利率只适用于那些拥有大量存款或股权且信用评级良好的人。

那些从之前的2年、3年和5年固定利率交易中走出来的人，在再抵押时几乎肯定会看到利率上升，尽管可能比他们在2022年11月再抵押时看到的利率上升要小。

如果你目前在任何类型的抵押贷款交易的最后六个月内，绝对值得和经纪人谈谈，看看通过再抵押为你提供的潜在固定利率选项。

目前这并不是一个竞争激烈的市场，在价格上也没有太多的回旋余地，但在某些情况下还是可以省钱的，所以你绝对值得考虑一下可用的选择。

在现有交易结束前6个月，你可以与大多数贷款机构锁定交易，所以现在以最好的利率锁定当然是值得的——尤其是考虑到2023年1月的平均交易期限只有15天。

如果固定利率交易减少的趋势持续下去，你总可以在现有交易结束前选择更好的交易，如果你能找到的话。”

购房者局常务董事克里斯·霍奇金森评论道:

“由于许多经济学家表示通胀已经见顶，最近一次银行利率上调很可能是最后一次。

这对于拥有浮动利率抵押贷款的房主来说是一个特别受欢迎的喘息机会，尽管大约70%的抵押贷款持有人在任何情况下都是固定利率的，并且在某种程度上不受英格兰银行提高借款成本的热情的影响。

虽然我们看到利率波动影响了房地产市场情绪，导致近几个月房价走软，但我们现在可以预期，今年下半年市场将更加稳定、正常。

我们还没有完全走出经济困境，但与2022年下半年相比，我们肯定有更乐观的空间。”

Octane Capital首席执行官Jonathan Samuels，评论:

“又一个月，英国央行提高借贷成本的立场又一次升级。

这是我们针线街(Threadneedle Street)的朋友连续第10次加息，距离现在遥远的低于1%的环境已经很远了。

也就是说，人们希望所有的血液现在都已经从石头中挤出来了，并且比率已经达到了顶峰。既然通胀似乎终于得到了遏制，现在我们肯定是时候把重点放在投资于企业增长上了吧?”

easyMoney的首席执行官杰森·弗兰多评论道:

“尽管最近的加息伤害了可变利率借款人，但对投资者和储户来说，也有另一方面，由于英格兰银行今天的决定，他们的储蓄收益率可能会得到更好的回报。

这是此类行动的“跷跷板”，人们希望，虽然经济可能会以资金再次飙升为代价，但这在一定程度上可以被借款人的回报所缓解。

然而，许多商业街银行和投资平台最近没有像我们一样提高投资者回报率，我们的行业必须做出更多努力。”

Wayhome的联合创始人兼首席执行官Nigel Purves评论道:

“再一次加息对美国的首次购房者没有什么帮助，他们不仅在疫情期间遭受了极度膨胀的房价增长，而且现在在他们最终进入购房阶梯时，还面临着更高的月供。

对许多人来说，这只会让他们的购房愿望更加遥不可及，因为他们发现自己再也无法支付所需的抵押贷款了。”

Benham and Reeves董事Marc von Grundherr评论道:

“在一年前，达到4%的借贷利率还被认为是不可思议的，但我们现在已经达到了这一水平，是2008年以来的最高水平。我们都知道2008年意味着什么，按照这个速度(完全是双关语)，我们很快就会回到金融危机的深渊。

就在海外购房者在阔别近3年后重返伦敦之际，那些希望通过英国抵押贷款买房的人正面临越来越大的财务障碍，房价也因此面临更大的压力。”

Barrows and Forrester董事总经理詹姆斯·弗雷斯特评论道:

“又一次银行加息，潜在的购房者会在鳄梨三明治里哭泣。

很难理解政府对增长的追求如何能与银行利率这种荒谬而又太有规律的上涨相协调。

两人完全不一致，今天的声明进一步证实了安德鲁·贝利的手不知道杰里米·亨特的手在做什么。

经济和房地产市场都需要提振，而我们所谓的领导人之间的这种明显的困惑并没有把我们拉回世界经济领导者的位置。

在经济上，我们正面临成为全球累赘的危险，坦白说，这令人尴尬。”

Shojin首席执行官Jatin Ondhia评论道:

“在连续十次加息之后，人们对déjà vue感到担忧，因为英格兰银行的高压手段没有显示出任何减弱的迹象。

毫无疑问，在国际货币基金组织(IMF)下调英国经济增长预期几天后，此举将给未来带来更多挑战。

随着投资者继续应对考验人心的市场环境，通胀上升导致的实际回报率下降，对固定收益投资和股票都构成了重大威胁。

面对这些不利因素，投资者必须保持冷静的头脑，并考虑他们手中的工具，以使他们的资金更有效地发挥作用。

我预计投资组合的多元化在2023年仍将是一个突出的趋势，因为通货膨胀率仍为两位数，但利率将上升。

此外，随着投资者试图以最有效的方式管理回报，在未来几个月，节税投资可能会越来越受欢迎。”

里士满房地产中介Antony Roberts的主管Alex Lyle评论道:

“150万英镑以上的房产市场对利率上升仍然相对有弹性，尽管不可否认，我们没有像去年这个时候那样登记到相同数量的新买家。

不过，总体而言，房价保持不变，在某些情况下超出了预期，因为这部分市场中的很大一部分买家不需要抵押贷款。

自今年年初以来，我们已经看到了三宗密封拍卖，其中两宗促成了创纪录的场外销售。两人都是现金买家。

低于100万英镑的房产市场则不那么活跃，也不那么安全。

考虑到这是连续第10次加息，而且我们已经在与较小的买家合作，最新的加息对市场没有帮助。”

房地产投资平台IMMO联合创始人Avinav Nigam评论道:

“考虑到通货膨胀的速度，这次加息是意料之中的。

利率上升对房地产市场有重大影响。

对于大约200万浮动利率抵押贷款的借款人来说，抵押贷款成本会立即增加，这可能意味着待售房产的供应量会增加，因为议价权会转移到买家身上。

尽管如此，由于住房需求强劲且不断增长，预计房地产价格不会大幅下跌。

更高的利率以及劳动力和材料价格的上涨意味着建造新房变得越来越困难，越来越昂贵。

许多项目被暂停，减少了未来的供应。

更高的利率进一步降低了有抱负的购房者的购房能力，从而降低了需求。

其结果是对租赁房屋的需求增加，因此更需要投入时间、金钱和精力来改善私人租赁部门的房屋存量。

与我们合作的机构投资者告诉我们，随着利率上升，投资和改善租赁住房在商业和社会上更有意义。”

评论利率上升o我是乔恩·考西耶，环球公司合伙人nsultancy赛门& Partners表示:

“今天提高基本利率是英格兰银行正在进行的抑制通货膨胀的最新举措。

与任何变化一样，不同群体感受到的影响也会不同。在消费者中，储蓄者将受益于收益率的提高，而借款人，尤其是那些使用可变利率抵押贷款的人，将遭受损失。

在行业内，拥有更强存款业务和真正差异化业务的银行可能会受益于进一步的利润率扩张，而业务较弱的银行更有可能将加息的全部好处传递给储户。”

抵押贷款经纪公司SPF Private Clients的首席执行官马克·哈里斯评论道:

“虽然4%可能不是基准利率的峰值，但也不太可能遥远。

固定利率受到未来基准利率变动的影响，因此与本周的决定没有直接联系。

事实上，在迷你预算出台后飙升的固定利率抵押贷款的定价继续下行，5年期固定利率从略高于4%开始。

用不了多久，我们就会看到五年期固定利率低于基准利率。

那些使用基准利率追踪器的人会发现他们的抵押贷款利率上升了50个基点。

如果借款人的还款期为25年，贷款金额为25万英镑，还款率为3.5%，其还款率将升至4%，月供将从1252英镑升至1320英镑。

连续十次加息的累积意义重大。

一个拥有25万英镑抵押贷款的借款人，他们的月还款额将从2021年12月的954英镑(当时的基础利率从0.1%上升到0.25%)上升到今天的1461英镑。

在可变利率交易中，贷款人的可变利率和基准利率变动之间的联系就不那么透明了。

贷款人可能决定不转嫁，部分转嫁，全部转嫁，甚至更多转嫁基础利率上涨。

相信固定利率将继续下降的买家可能希望考虑一个没有提前还款费用的可变/跟踪利率产品，当利率变得更容易接受时，转向固定利率。

然而，如果你不能承担错误的后果——也就是说，如果利率上升，你将难以偿还抵押贷款——那么解决方案将是明智的选择。”

AGO Hotels联合创始人莱昂内尔?本杰明评论道:

“今天加息到4%可能是遏制通货膨胀的必要措施，尽管这对酒店业的影响不是好消息。

酒店行业正在努力应对几个挑战，特别是不断上涨的能源价格和第三方供应商随着通货膨胀而提高价格。

过去六个月，AGO酒店的平均总成本从36%上升到43%。

今天的声明意味着进一步收紧钱包，需要特别小心地管理支出，特别是当这些额外的成本无法转嫁到消费者身上时。

利率正在影响市场上的交易。随着投资者评估利率对债务成本和可获得性的影响，交易有所放缓。

我们还看到债务融资缺口，因为贷款机构认为房地产价值与疫情前水平相比正在下降。

该行业在2022年保持了自己的速度和入住率的创纪录增长，但由于我们面临市场的不确定性和运营成本的持续上升，这种业绩复苏可能会停滞。

然而，了解酒店业周期性本质的长期投资者仍然对该行业感兴趣。”

马恩克斯金融集团首席执行官道格拉斯·格兰特(Douglas Grant)在评论英国央行连续第十次加息对中小企业的前景时表示:

“尽管人们担心英国将陷入衰退，企业也在挣扎着在另一次现金流紧缩中生存下来，但利率仍在预期之中。”

此次上调应当为中小企业敲响警钟，促使它们重新审视现有的贷款结构，并确保它们准备好应对进一步的困难。

通胀放缓的数据为小企业带来了一线希望，但仍代表着令人担忧的数字，表明英国可能在2023年陷入衰退。

除此之外，本周国际货币基金组织的报告为英国描绘了一幅黯淡的图景，而其他大多数主要经济体预计都将增长。

虽然许多中小企业通过听取贷款机构的意见，并将债务锁定在固定利率结构中，为这些加息做了准备，但对于其他没有这么超前思维的企业来说，现在为时已晚。

我们认为，由于企业迫切需要流动性准备金，以应对供应链问题、工资上涨和生活成本危机恶化，对营运资金的需求将继续上升。

我们的研究显示，在过去两年中，超过五分之一需要外部融资的英国中小企业无法获得外部融资。更重要的是，超过四分之一的公司由于缺乏资金而不得不停止或暂停某一领域的业务。

中小企业仍然难以获得融资，令人担忧的是，在最需要融资的时候，这种可获得性的缺乏正在使它们和英国经济的增长付出代价。

目前阻止的增长水平非常高，需要新的解决方案来弥补这一资金缺口。

尽管去年积极引入和扩展了贷款计划，如RLS第三阶段，但仍需要采取更积极的行动。

自大流行引起的经济动荡以来，我们一直呼吁建立一个以行业为重点的永久性政府支持贷款计划，将传统和替代贷款机构结合起来，以保证我们中小企业的未来。

政府正在寻找在2023年为经济复苏提供动力的方法，永久性计划的重要性不可低估，它可能成为许多公司成败的根本区别，进而影响我们的经济。

我们非常希望这能成为现实。”

Pluto Finance的贷款主管Phil Hooper评论道:

“英格兰银行将利率提高到4%是意料之中的，而且已经反映在市场价格中。

我现在预计英国央行现在会暂停加息，因为许多指标显示经济产出比预期要好。

债务市场似乎仍保持流动性，尽管正在调整以应对新的融资成本。”

盛宝银行(Saxo UK)高级销售交易员威廉·马斯特斯(William Marsters)在评论英格兰银行最近的加息时说:

“英格兰银行刚刚公布了他们的利率政策决定，这在很大程度上看起来与预期一致。

他们已经将官方银行利率提高了50个基点，仍然看到了通胀风险，并预计经济衰退会比之前预期的更浅、更短。

这一举措应在很大程度上反映在市场价格中，因此抵押贷款持有人的策略不应有太多变化。

12月的利率决定是3票支持，1票支持75个基点，2票支持不变，其余6票支持50个基点。

这一次，有7人投票赞成50个基点，与去年12月相同的2名成员投票赞成不改变。

由于没有75个基点的投票，相对而言，这是来自MPC的一个不那么强硬的信号。

这支持了经济放缓即将到来的观点。根据抵押贷款聚合商Koodoo的数据，他们发现可变利率贷款的搜索量显著增加。

这意味着英国的房主现在很乐意承受痛苦，并押注于在不久的将来降息。

硬币的另一面是央行平衡GDP增长，英国央行仍认为2023年全年GDP增长为负。

尽管这一数字略低于IMF本周早些时候的预测，但仍为负值，这对企业和消费者来说都将是艰难的。

随着加息的滞后效应真正开始发挥作用，这种情况可能会继续恶化。”

福布斯顾问的抵押贷款专家劳拉·霍华德对英格兰银行最近的加息评论道:

“英国房地产市场的不确定性，再加上英格兰银行最近连续第10次将基准利率提高到4%，这意味着房主和潜在买家比以往任何时候都更担心他们的抵押贷款支付。

尽管英格兰银行承诺将采取更多措施帮助消费者支付抵押贷款，但最新的加息可能会进一步打击潜在买家。

英国央行本周公布的数据已经显示，12月批准的购房抵押贷款数量从11月的4.62万笔大幅下降至3.56万笔，这是连续第四个月下降。

然而，在去年秋天的迷你预算(导致抵押贷款成本飙升)之后，有一些修正的希望。

根据抵押贷款经纪商Better.co.的数据。在英国，所有存款水平的两年期固定利率抵押贷款的平均成本今天降至5%以下，去年10月飙升至6.5%左右。

但今天的改善应该放在12个月前，即2022年1月，2年期固定利率的平均利率仅为2.32%的背景下来看。”