买房有一些有害的神话和误解。其中一个是关于“正常的20％首付”。常见的说法是贷款人想要惩罚那些没有那种虚构的“正常”首付款的买家。事实是，无论买方的首付款如何，贷款人的贷款利润都相同。这是因为几乎所有贷款都在二级市场（投资者）上由发起和资助它们的贷??方以现金出售。今天大多数人都熟悉的投资者是房利美，房地美和Ginnie Mae。

 

抵押贷款保险的唯一目的是限制贷款人的风险。买方放弃的资金被称为“保护性股权”。如果借款人违约并且房产必须在止赎拍卖中出售，这笔钱可以为贷方提供一些保护。如果取消抵押品赎回权出售没有足够的资金来清偿贷款，支付和与取消抵押品赎回权相关的成本，贷款人将承担损失。贷款人讨厌这个。支付20％的首付款，这种情况发生的可能性相对较小。通过较小的首付，损失的风险更大。

 

这就是抵押贷款保险的来源。如果买家减少10％，他们将不得不支付某种形式的抵押贷款保险。根据他们的信用评分，他们将以.30％（760+信用评分）和1.10％（620评分）的比率支付。如果房产进入丧失抵押品赎回权并出售，抵押贷款保险公司会介入以使贷款人整体，在此示例中高达贷款金额的25％。

 

人们只支付较小的首期付款，部分原因是他们没有时间储蓄更多。特别是在我工作的旧金山湾区等成本较高的地区，将一大笔钱汇集在一起??购买一个典型的65万美元的“首发”住宅*是一项艰巨的任务 - 即使该地区的工资相对较高。抵押贷款保险只是大额现金首付的替代品。

 

按揭保险也没有一些人似乎相信的那么昂贵。在650,000美元的房屋中支付10％首付款的人可以支付低至158美元（760+信用评分）的每月抵押贷款保险，或者他们可以选择单笔支付5,500美元而且没有每月抵押贷款保险金。他们还可以将这笔款项融入贷款中。在房地产价值上涨的地区，支付抵押贷款保险而不是花更多的时间来节省更多的首付是一个合理的财务决策。

 

在其他情况下，买家最好以低利率获得更大的贷款，并使用其他可用现金退还更昂贵的债务，如信用卡和汽车贷款。

 

我希望这是有帮助的。

 

*我完全清楚这种数字对于生活在该国其他地区的人们来说是令人难以置信的。

 

对于可能没有很多信誉的年轻初次购房者来说尤其如此。

 

然而，在2000年代初期至中期的次级抵押贷款期间，没有真正符合资格的人往往提供较低的首付和利率。当房地产市场崩溃，随后是大萧条，人们失去了工作，那些拥有这些次级抵押贷款的人再也无力支付抵押贷款并失去房屋抵押品赎回权。

 

银行最终拥有的物业甚至不值得他们借给人们。同样，如果借款人在取消抵押品赎回权中失去财产，20％首付的目的是帮助弥补银行的损失。