非专业人士和98％的专业人士在50年的价值投资中都不会击败买入并持有指数投资者。

 

巴菲特本人建议，大多数人都应该追踪，而他的大麦已经击败标普多年了。随着越来越多的机构投资者涌入市场，随着时间的推移，打败市场变得越来越难。

 

 

很少有他的记录。没有股票记录的人很少应该选择。

 

许多投资者因不投资FANG股票而踢自己。

 

考虑一下。如果您选择股票（个人股票）而不是购买资金，那么您有80％以上的机会在5年内不击败市场。

 

在40年以上的投资生涯中，这一数字下降到约98％以上。这件事情是由很多原因导致的。

 

甚至很小的买卖成本也会增加。此外，良好的短期回报会增加自尊心和自满情绪。

 

最大的原因之一是信息透明地存在，因此没有免费的午餐之类的东西。请记住，有关公司的所有信息都是公开可用的，有些人的工作是查看这些信息并权衡所有这些信息的利弊。

 

以科技为例。确实，在1990年代，那些正确地预测了未来的IT极客们本可以赚钱。

 

当然，Facebook或Amazon的早期投资者确实做到了。但是，在1995年将您的财富的很大一部分投入亚马逊市场真是疯了。一个理性的投资者只能根据他或她当时可用的信息来做出决定。

 

预测未来几乎是不可能的，而一次正确地预测未来的人，下一次可能不会。考虑到许多人认为恶性通货膨胀和萧条与5-10年前的大萧条一样严重，这是加密货币的倡导者应该非常了解的事情。

 

有许多未知的未知数，并且所有公司（尤其是初创公司）都知道未知数。

 

如果亚马逊的首席执行官在20年前去世，或者发生巨大丑闻，或者员工大规模加入竞争对手，那么该公司将永远不会成功。

 

谁知道呢，也许亚马逊在公开披露信息之前几乎早就破产了，信息一旦公开就成为法律要求。更重要的是，即使在过去20年中，科技平均表现出色，但大多数科技公司已经破产。

 

买入市场和众多公司并不在意。只是假设，从长期来看，美国或其他地区最大的100-200-300家公司在10-20-30年内的价值将超过今天。

 

因此，不管2050年的标准普尔中大部分是金融服务，法律，消费品，甚至是比特币矿业公司（我都怀疑！），购买市场的投资者都会获利。

 

他们不会像那些将其财富的100％投资于击败市场的一种硬币那样赚钱！市场每年上涨（历史平均水平）每年10％时，平均DIY投资者每年平均只能赚4％-5％的原因之一是因为他们认为自己由于研究而比其他人更聪明。

 

认为自己比平均水平更聪明是人的天性，但学术证据清楚地表明，增强的知识无法使您始终击败平均市场回报率。几乎可以肯定，您将在几年内战胜市场，但平均而言，您将长期亏损。

 

还记得在1960年代和1970年代巴菲特轻松击败市场。现在他在挣扎。根据有效的市场假说，未来它将越来越难。

 

问题是，大多数人正在投机而不是进行投资，这阻止了人们获得财务自由。

 

但是我还是决定试一试。到目前为止，一切都很好。2013年，我将该指数提高了两倍多。今年（2014年），我的指数是迄今为止的两倍。我的投资组合有17只股票，我也是价值投资者。大多数股票是蓝筹股，有一些中小盘股，没有一个是投机性的。

 

我怎么知道我的回报是技巧而不是运气的结果？答案是，我当然不会，因为没有足够的时间。但是我有理由认为这是技巧（尽管我可能错了）。那是因为当我买卖时，我会记下为什么要买以及我相信股票会做什么。如果我随后买入的股票的价值上涨了，但不是由于我认为会上涨的原因，那我认为这是“ flu幸”。我告诉自己，如果我的投资组合中有太多幸运的运气，那么我会很谨慎地前进，因为我的运气会好转。但是到目前为止，这还没有发生。

 

我不仅以多伦多证券交易所为基准，还以加拿大表现最佳的股票型共同基金为基准。我每季度进行一次，以使自己对自己是否做得好很诚实。哦，我还跟踪并比较了我出售的股票和购买的股票的回报，以查看交易是否产生了更好的结果。换句话说，我不相信自己的表现。取而代之的是，我依赖于我在绩效过程中收集的数据。您也应该这样做。

 

我要补充的是，别人唯一要说的是，作为选股者，成功进行投资需要的不是知识（很多人都有金融知识，但都不成功），而是某种气质。

 

最重要的是，如果您要成功地使用价值战略，我认为自然而然地成为一个逆势人士是有帮助的。如果您从未经历过冷静地站稳脚跟的经历，而其他人则因为傻子而对您摇头，那么价值投资可能不适合您。相反，如果您经常遇到所有人都不同意您的观点，并认为您错过了要点（因为您比他们领先了几步），只是被证明是正确的，那么您就可能是一个非常有价值的投资者。  

 

我同意发帖者的说法，发帖者说与他人保持一定的步调会有所帮助。但是我要补充一点，这仅在您因与一般理性人相比过于理性而步调失调时才有用。如果您只是以另一种方式感到陌生，

 

无论如何，我希望您能尝试选股。即使您决定长期不继续学习，您也会学到很多。祝你好运。