行为科学如何帮助你成为更好的投资者?
时间：2022-08-30 18:12
不幸的是，我们周围的世界不断用噪音和新闻打击我们。因此，投资者经常感到担忧和情绪化，最终做出错误的决定。
每个人每天要做数百个决定，每个月要做数千个决定。有些可能是微不足道的，但那些涉及到一个人的健康、金钱和投资的影响更大。这就是为什么研究行为科学能够让投资者理解他们动机背后的原因，以及他们为什么做出某些决定。
它还有助于他们认识到一个错误的决定，这可以为做出适当的补偿铺平道路。在股市中，谦逊可以帮助一个人从失败的投资中恢复过来，并通过寻找替代投资来弥补损失。
另一方面，傲慢总是会让强大的人倒下。
行为科学是经济学、脑科学、人类心理学、社会学和经济学等多种学科的简单融合，但它关注的是人类在各种情况下如何反应。
最重要的结果是理解决策背后的动机。由于我们在各种各样的影响下工作，行为科学的跨学科性质有助于识别它们，并确定哪些因素在起作用。
这种影响有几十种模式，通常被称为认知偏差或情感偏差。
1. 损失厌恶:人们不愿意卖出会招致损失的股票。退出一只糟糕的股票可以投资一只更好的股票，这无关紧要。人们忽略了高得多的机会成本，只是因为他们不想计入损失。
2. 后见之明偏见:人们把过去的事件和最近的牛市看作是长期的模式。他们认为市场崩溃是不可预测的事件。如果没有谨慎的资产配置问题，他们的投资组合可能会遭受损失。为了克服这种偏见，人们必须仔细记录他们做出某项投资选择的原因，并经常进行审查，以便在有需要时可以重新考虑自己的决定。
3.确认偏误:这只是坚持自己的信念和明显的自信感，经常忽略新的数据。人们可能会觉得这只股票一直表现不错，却忽略了围绕它出现的关键风险。事实上，信奉者经常忽略那些与他们的想法不“符合”的数据。要克服这一点，必须准备好抛弃旧观念。查理?芒格曾经说过:“当时机成熟时，迅速摧毁你的想法是你能获得的最宝贵的品质之一。”
4. 信息偏见:这是过度分析和考虑每一个可用的信息，导致分析瘫痪。他们也可能一听到坏消息就跳起来，在不考虑大局的情况下迅速抛售一只好股票。一个好的投资者能够见多识广，有技巧地筛选信息而不会不知所措。
5. 激励导致的偏见:人们忽视了中间商甚至一些基金经理在推动某些投资时可能具有的激励力量。意识到这种影响有助于评估为什么要做出某些决定。他们更喜欢投资完全透明的产品。沃伦?巴菲特(Warren Buffett)曾说:“没有什么比大量毫不费力的金钱更能镇静理性。”
6. 从众效应:也被称为从众心理，这是危险的，经常导致投资者不做任何尽职调查就跟风。一些受欢迎的基金经理甚至公布他们的投资，鼓励轻信的投资者购买。不幸的是，当基金经理退出并出清头寸时，后者却措手不及。
7. 锚定偏差:人们锁定某个价格，可能会错过购买某只股票，只是因为该股票在之前的价格已不复存在。错过的人
如果以1000卢比买入，那么以2000卢比买入就会有所不足。遗憾的是，他们仍然看着这只股票继续攀升，直到10000点。这里的关键是研究什么是公司的公允价值和未来潜力，而不是天真地期望一个固定的价格。
总结:这些只是人们可以从文献和股市史册中列出的50多种投资偏见中的一部分。要想成为一个成功的投资者，就必须控制情绪，不要过于恐惧、过度自信或贪婪。
我们必须实行有效的资产配置，投资组合多样化，并定期进行再平衡。定期进行再平衡可以通过执行可能在情感上具有挑战性，但在经济上可能具有优势的决定来培养对决策的自律态度。
理解并在理想情况下克服典型的人类投资认知或心理偏见至关重要。这些经常导致糟糕的决定和投资错误。
这种糟糕的决策导致了更糟糕的投资组合。因为认知偏见根植于我们的大脑深处，我们都容易过度简化复杂的判断，走捷径，过度自信。
了解这些认知偏差可以让你做出更好的决策，这是降低风险和提高投资回报的基础
(本文作者为Jama Wealth创始人兼CEO。建议、建议、观点和意见都是他自己的。这些并不代表经济时报的观点)
为您推荐：
- 第一批购房者获得了在墨尔本购买100套公寓的“专有权” 2022-08-30
- 到2023年，悉尼房价可能下跌10% 2022-08-30
- 2022年，什么可能会对澳洲房产买家造成更大的影响 2022-08-30
- 这座海滨小屋最初售价为78英镑，现在售价为250万美元 2022-08-30
- 我们希望转向一个金融市场:ICICI证券公司 2022-08-30
- 第一共和国银行获得竞争对手300亿美元救助 2022-08-30
