5星评级的动态债券基金表现如何:投资时机合适?
时间：2022-09-01 18:12
动态债券基金是一种开放式债务共同基金，投资于债务和货币市场证券，如公司债券、政府证券等，其期限取决于基金经理根据利率前景选择的证券种类。这些共同基金类别建议投资期限为3至5年。由于这些共同基金投资于不同期限的债券，利率的波动取决于基金的回报。基金经理通过预测利率走势来选择基金的存续期。金融专家建议投资于这些基金，因为它们的期限灵活，随着利率趋势的变化而变化。在当前利率上升趋势和关键政策下，预计利率还会进一步攀升，让我们看看5星评级的动态债券基金表现如何。
SBI动态债券直接计划增长
该基金于2013年1月01日推出，目前该基金拥有价值研究公司的4星评级和晨星公司的5星评级。截至2022年6月30日，SBI动态债券直接计划增长的资产管理(AUM)的估值为2299.5亿卢比，而该基金截至2022年8月26日的资产净值为30.69卢比。过去一年，SBI动态债券直接增长计划的回报率比CRISIL 10年金边债券指数-0.14%高出3.34%，从它的引入开始，它产生了平均每年8.18%的回报率。该基金过去五年的年化回报率比同类基金的平均回报率(5.28%)高出6.65%。该基金过去三年的年化回报率比同类基金3.66%的平均水平高出4.52%。该基金的费率为0.87%，主要持股包括GOI、HDFC Bank Ltd.、Reliance Industries Ltd.、Axis Bank Ltd.和Canara Bank。该基金的到期收益率(YTM)或内部收益率(IRR)为6.56%，高于6.53%的类别平均水平。
ICICI保德信四季债券基金直接增长计划
该基金于2013年1月01日推出，目前已被价值研究和晨星评级为5星。截至2022年6月30日，ICICI保诚全年债券基金直接计划增长管理资产(AUM)的价格为5691亿卢比，而截至2022年8月26日，该基金的资产净值为31.44卢比。ICICI保德信全年债券基金直接计划过去一年的回报率为4.58%，自上市以来，其平均年回报率为10.00%。过去5年，该基金的SIP年化回报率为7.69%，过去3年的回报率为6.38%，远高于同类基金的平均水平。该基金持有最多的是GOI、DME Development Ltd.、Great Eastern Shipping Company Ltd.、Embassy Office Parks REIT和L&T Metro Rail (Hyderabad) Ltd.，该基金的费率为0.62%。该基金的到期收益率(YTM)或内部收益率(IRR)为7.16%。
HDFC动态债务基金直接计划增长
HDFC动态债务基金成立于2013年1月1日，目前已获得价值研究公司(Value Research)的5星评级和晨星公司(Morningstar)的4星评级。截至2022年6月30日，HDFC动态债务基金直接计划增长管理的资产(AUM)为47.6亿卢比，截至2022年8月26日，该基金的资产净值为78.95卢比。HDFC动态债务基金直接计划增长基金前一年的回报率为2.01%，自推出以来每年的平均回报率为7.73%。该基金在过去5年的表现优于同类基金的平均水平，过去3年的年化SIP回报率分别为6.23%和6.06%。印度政府、印度国家银行、印度储备银行、Mahanagar Telephone Nigam Ltd.和Reliance Utilities and Power pte . Ltd.都是该基金的主要持有量，目前该基金的费率为0.49%。该基金的到期收益率为6.53%，符合该类别的平均水平。
SBI共同基金副总裁兼首席商务官DP Singh先生在谈到是否在利率上升的趋势下投资有活力的债券基金时说:“高通胀水平和地缘政治问题已经改变了全球固定收益市场的动态。虽然我们正处于加息周期，但不断变化的增长和通胀动态预计将在短期内保持市场波动。在这些不确定的时期，投资者应留意动态债券基金等基金，因为它们可因应市场利率的变动而灵活调整存续期，即在利率上升时缩短存续期，反之亦然。”
“由于我们正处于加息周期，政策利率预计将进一步上升，投资者可以在未来6至12个月错开投资。系统性投资将有助于减少市场波动的影响，在利率上升时积累更高的单位。当利率周期逆转时，这些较高的单位可以帮助产生资本收益。投资者应在这些基金中投资至少3年或更长时间，以减少短期波动的影响，并产生税收效益。”
Epsilon Money Mart首席产品和主张Nitin Rao先生说:“动态债券基金根据基金经理的利率观点进行投资。由于它们是动态管理的，就相关的风险而言，它们比中短期基金的风险相对更高。如果基金经理预计利率在近期会下降，动态债券基金就会投资于长期债券，以从资本增值中获益。在利率上升的情况下，基金经理将投资于短期债券，以降低利率风险。”
饶先生进一步补充说，“投资者应该始终按照自己的风险状况和投资目标进行投资。不过，投资动态债券基金的投资者应着眼于长期(至少3年)。这将让投资者体验整个利率周期。此外，客户可以通过投资超过36个月来获得LTCG收益。”
声明:上述观点和建议仅代表个别分析师或经纪公司的观点和建议，与Mint无关。
为您推荐：
- 第一批购房者获得了在墨尔本购买100套公寓的“专有权” 2022-09-01
- 到2023年，悉尼房价可能下跌10% 2022-09-01
- 2022年，什么可能会对澳洲房产买家造成更大的影响 2022-09-01
- 这座海滨小屋最初售价为78英镑，现在售价为250万美元 2022-09-01
- 我们希望转向一个金融市场:ICICI证券公司 2022-09-01
- 第一共和国银行获得竞争对手300亿美元救助 2022-09-01
