通货膨胀能降到多低?
时间：2022-11-20 13:06
10月CPI数据低于预期，推动华尔街出现爆炸性反弹，标准普尔500指数(SPY)上涨超过4%，债券也大幅走高。从本质上说，如果通货膨胀率能够转低，然后继续走低，软着陆的可能性就会增加。这种情况也可能导致美联储放慢加息步伐。当然，下一个大问题是，假设通胀已经见顶，它将跌到多低?它会在更高的水平上保持稳定，还是会回落到2%的区间?今天的评论将探讨这些问题以及对我们投资组合的影响。请阅读下面的内容，了解更多信息....
(请欣赏我的更新版本的每周评论最初发表在2022年11月11日的power股票低于10美元通讯)。
上周，标准普尔500指数(SPY)上涨了6.4%。在联邦公开市场委员会会议之后，股市波动很大，但在CPI报告逊于预期后，股市大幅上涨。
每个人都应该很清楚，为什么通胀下降是一件大事，因为它基本上意味着一个巨大的市场逆风变成了顺风。
通胀下降本身将缓解消费者的压力，并导致企业利润率上升。
此外，这将导致利率转向更低，这也将提振房地产市场，降低企业的借贷成本。
从本质上说，这将扭转许多市场痛苦。这一点在今天的行动中得到了明显的体现，房屋建筑类股和投机类科技股都受到了利率上升的打击。
因此，如果利率逆转并转向更低的水平，这是有道理的，这些群体将在上行时表现更好。
通胀路径+收益
事后看来，通胀似乎在今年夏天见顶了。而且，股市有可能成功地察觉到了这一点，因为它与CPI的高位一同触底。
随后，这些低点再次受到考验，并在10月份遭到削弱，CPI的高点较低，但核心CPI的高点较高，随后在过去几周再次回升。
在看到CPI报告时，我对该数据的看法褒贬不一，但由于美联储立场强硬和经济放缓，我倾向于看空市场。
通胀数据至少在短期内抵消了前一个因素。这一点在收益率的大幅下降中表现得很明显，只有通胀走高，收益率才会达到新高。
事实上，我相信我们已经看到了高收益率的周期。
这意味着，看空的理由建立在盈利收缩的基础上，这将导致股价再次下跌。
从长期来看，通胀的走向将决定美联储的政策，以及我们是处于熊市的末期还是中期。
投资组合的影响
在联邦公开市场委员会会议之前，我们转向了中立立场。讽刺的是，今天收盘时我们又回到了这个水平。
即使在现金配置高于平均水平的情况下，我们的投资组合上涨了3%以上，我们有很多股票的涨幅在5%到9%之间。到目前为止，该投资组合下跌了5%，而更广泛的股票市场(SPY)下跌了15%，其中罗素2000指数的跌幅更大。
就像我上面说的，我确实认为CPI报告在短期内是一个改变游戏规则的因素。由于它消除了一个看空风险——随着通胀螺旋式上升，收益率不断走高——它应该会对市场构成竞价。
在更中期的情况下，如果我们假设通胀持续下降，那么焦点将转移到收益上。
如果收益能够保持持平，甚至保持增长，那么我认为股市将继续上涨。如果收益开始显示出损害，那么我们可能会看到股价随着收益率和通胀一起下跌。
在投资组合方面，我避开了很多科技股和住房股，因为它们的收益率不断上升。现在情况已经不一样了，我认为我们可以开始在这个群体中抄底了。
总结
联邦公开市场委员会的会议是看跌的，因为这意味着“软着陆”的窗口已经缩小。
在我看来，最新的CPI确实加强了看多的理由，如果它被证明是通胀下降趋势的开始，可能会显著支持看多的理由。
但是，现在就下结论还为时过早。此外，我们还有经济放缓的动态，这足以拉低股市，即使通货膨胀率在下降。
下一步该怎么做?
如果你想看到更多10美元以下的顶级股票，那么你应该查看我们的免费特别报告:
3只股票今年将翻倍
是什么让这些股票在残酷的2022年股市中也能成为大赢家?
首先，因为它们都是在当前动荡的市场中最有上行潜力的低价公司。
但更重要的是，根据我们令人垂涎的power Ratings系统，它们都是值得买入的股票，而且它们在增长、人气和势头等关键领域表现出色。
现在点击下面，看看这3只令人兴奋的股票，它们的股价可能在未来一年翻倍或更多。
3只股票今年将翻倍
祝一切顺利!
Jaimini德赛
StockNews首席增长策略师
power股票低于10美元通讯的编辑
SPY股价周五收于398.51美元，上涨3.82美元(+0.97%)。今年迄今，SPY指数下跌了15.12%，而同期基准的标准普尔500指数上涨了%。
为您推荐：
- 第一批购房者获得了在墨尔本购买100套公寓的“专有权” 2022-11-20
- 到2023年，悉尼房价可能下跌10% 2022-11-20
- 2022年，什么可能会对澳洲房产买家造成更大的影响 2022-11-20
- 这座海滨小屋最初售价为78英镑，现在售价为250万美元 2022-11-20
- 我们希望转向一个金融市场:ICICI证券公司 2022-11-20
- 第一共和国银行获得竞争对手300亿美元救助 2022-11-20
