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作者:Glenn Ruffenach | 2022年11月27日更新美国东部时间上午10:00

为退休做计划的人需要一个最低分配的游戏计划。如果做得好，他们的口袋里就会有更多的存款——而不是政府。

通常来说，它们是英语语言中比较乏味的词汇之一:最低要求分布。

然而今天，rmds——许多人从70岁出头开始，每年必须从他们的储蓄中提取——在退休人员和财务顾问中产生了惊人的噪音和焦虑。

由于国会和美国国税局(Internal Revenue Service)的推动，最近税收规则的变化可能会迫使一些退休人员以及他们的受益人从延缴税款的退休账户中提取更多的钱，提取的速度比之前计划的要快。这些提款，加上即将到来的税率提高，可能会让家庭口袋里的钱少得多，而口袋里的钱却多得多。

例如，一个100万美元的个人退休账户，最近才可以为一对退休夫妇和他们的继承人提供40或50年的支出，现在可能需要在一半的时间内清空。窗口越小，每年所需提款就越多。更多的提款意味着更多的税收。

纽约州罗克维尔中心(Rockville Centre)的IRA专家埃德?斯洛特(Ed Slott)说，更直白地说，如今IRA或401(k)账户的可观余额可能是“一颗滴答作响的税务定时炸弹”

该怎么办?如果你的个人退休账户(IRA)或401(k)存款达到六位数或以上，那么就有必要停止将要求的分配简单地视为年度任务，开始考虑RMD计划。这意味着要稳步削减递延税款账户的规模，以尽量减少退休时所需的分配和相关税收。

斯洛特说:“需要改变的是RMD的思维模式。”几十年来，计划退休的人主要把钱投入个人退休账户(ira)和401(k)等递延纳税工具，而不是罗斯个人退休账户(Roth ira)等免税账户，并尽可能长时间地推迟从这些账户中提款。斯洛特说，如今，考虑到华盛顿的变化，一个更好的方法——尤其是对那些有大量储蓄资金的人来说——将是“在较长时间内将这些资金从个人退休账户中取出，并利用今天历史上的低税率。”

但“人们通常不会这么做，”他说。“随着时间的推移，这会让他们或他们的受益人付出代价。”

这不是你的决定

要理解为什么RMD计划如此重要，首先要明白这一点:虽然大多数人都是自己决定如何管理自己的钱，但RMD计划并非如此。政府让你按照它的时间表从ira或类似的地方取钱——而不是你的。

如果你幸运的话，当你不得不提取资金时，税率会很低，就像现在一样。然而，目前的税率和税级计划在2025年税年之后“日落”(即过期)，并恢复到2017年的较高水平。更糟糕的是，税率的长期前景充其量是令人沮丧的。丹佛全国退休研究所的高级顾问道格·尤因说，随着社会保障和医疗保险等项目急需修复，加上国家债务最近超过31万亿美元，“最不可能的事情是税收将从现在开始下降。”“那么，为什么不利用我们现在的优势呢?”

为了了解如今的利率有多有吸引力，以及它能以多快的速度改变，mr。尤因举了这样一个例子:考虑一对已婚夫妇，都是65岁。假设这对夫妇从传统IRA账户中提取了112,250美元。(这一数字最大限度地利用了这个年龄的夫妇目前28700美元的标准扣除额。)尤因说，如果这对夫妇没有其他收入，并且按照2022年的税级计算，联邦政府为这笔提现支付的税款仅为9,705美元，实际税率略高于8.6%。时间快进到2026年，届时税率将恢复到2017年的水平。现在，同样的取款需要缴纳近13600美元的税，实际税率为12%。(注:2017年的数字将根据通货膨胀进行调整，这可能导致税收增幅较小。)

如今，家庭和他们的顾问还必须应对多年来退休财务方面最大的变化之一。作为2019年《安全法案》的一部分，国会在很大程度上取消了所谓的延伸IRA。因此，在《安全法案》之前，许多受益人可以从继承的个人退休账户中支取资金并缴纳数十年的税款，现在他们必须在10年内清空这些账户。同样，缩短的时间框架意味着更大的年度提款和更大的税收。

简而言之，30或40年前，一个不错的、丰厚的个人退休账户(IRA)显然是一个值得追求的目标，但如今，它对许多退休人员和接近退休的人没有任何帮助。所有这些都支持RMD计划:预测要求的提款会如何影响你和受益人的税收。

印第安纳州穆尔斯维尔的注册会计师马丁·e·詹姆斯(Martin E. James)专门研究税收节省和资产保护策略，他说:“一个好的税收预测会提前几年预测关键事件。”“当我申请社会保障时，我的税收会怎样?”当我的rmd开始时会发生什么?如果一方死亡怎么办?这将如何影响未亡配偶的税收?”

关键是:“当这些事情发生时，我想控制自己的纳税等级，”詹姆斯说。“我不希望我的退休收入大幅增加。这就是RMD计划的用武之地。”

这个计划的一些基本要素是什么?这里有五个:

反思的贡献

如果你的退休计划还处于早期阶段，如果你预计有足够的资源来建立一大笔储蓄，你可能应该转移到罗斯个人退休账户(Roth IRAs)和罗斯401(k)账户(如果你还没有这样做的话)，而不是延税账户。当然，从前者中提取资金是免税的。你的受益人也会如此。

问题是:许多投资者不愿意这么做。这是因为当你向传统的个人退休账户或401(k)账户缴款时，你通常会预先获得税收减免。我们喜欢这样!我们喜欢每年对我们的纳税申报表所做的即时扣除。但这种做法也可能是目光短浅的。

举个例子:假设你离退休还有15年左右，目前的税率为22%。你向一个递延税账户存入2.5万美元。这样，你今天省下了5500美元的税。听起来不错。跳到退休时，理想情况下，这2.5万美元的贡献会翻倍。但现在，你的税率是25%(如果税率至少恢复到2017年的水平)。如果您从这个账户中提取50,000美元，则税款将为12,500美元(0.25 x 50,000美元)。如果你把最初的2.5万美元存入罗斯账户，你的5万美元提现税将为零。

斯洛特先生说:“退休供款的税收减免实际上只是政府的一笔贷款，必须在可能最糟糕的时候偿还——在退休时，而且税率可能更高。”

尽早开始使用个人退休账户

同样，大多数人都不愿意从延税账户中提取资金，直到国税局做出决定。这是多年来退休计划的一部分:为了满足晚年的支出需求，首先要从应税账户中提取资金，然后是递延税账户，最后是免税账户。

不过，在过去十年的大部分时间里，研究表明，混合提款往往更有效。这意味着从你60岁出头开始从应税账户和递延账户中提取资金，这是一种所谓的比例方法。这样做的话，你可以在rmd生效前10年左右削减IRA余额，以及未来的税收。

例如，《金融规划杂志》(Journal of Financial Planning)上发表的一项开创性研究比较了从一个200万美元的投资组合中提取资金的15种方法，这些投资组合的70-20-10分别是递延税资产、应税资产和免税资产。两位作者发现，在30年的退休时间里，与传统方式提取资金相比，一对夫妇先提取递延税账户(直到应税扣除的水平)，再提取应税账户，可以少交22.5万美元的税。

罗斯的转换

这是一个老掉牙的好东西。对于那些即将或即将退休的人来说——通常是在rmd开始之前——将资金从延税账户转移到免税账户(也称为罗斯账户转换)是关键。

“许多人不明白财产转换的威力有多大，”辛辛那提专门从事遗产规划的律师亚伦·卡普兰(Aaron Kaplan)说。“是的，当你为转换本身缴税时，你会先受到打击。但你将为一个账户(罗斯个人退休账户或罗斯401(k))提供资金，在所有者或受益人的一生中不会产生任何税收。”

事实上，你的个人退休账户余额越大，其中一大块资金就越有可能最终落入成年子女或孙辈手中。同样，根据新规定，这些继承人只有10年的时间来清空一个递延纳税账户，并为其纳税。更重要的是，你的一些受益人可能在最糟糕的时候继承了你的储蓄:当他们处于自己的高收入年龄时。

罗斯转换也有怀疑者。一个主要的担忧是“失去的机会成本”。争论大致是这样的:“为什么我要提前从个人退休账户中提取资金并提前交税?我宁愿把这些钱(税收损失的钱)投资在市场上，为我工作。”然而，从数学角度来看，情况并非如此。斯洛特举了以下例子:

一对夫妇的个人退休账户价值10万美元。他们决定不转为罗斯账户;他们认为提前缴税是错误的。如果IRA的价值在这对夫妇一生中翻倍，达到20万美元——如果他们提取这些资金时的税率是30%——他们最终将得到14万美元(减去6万美元的税金20万美元)。这对夫妇的隔壁邻居也有一个价值10万美元的个人退休账户，他们决定将其转为罗斯账户。如果税率是同样的30%，那么转换时的预付税是3万美元，这对夫妇在罗斯个人退休账户中剩下7万美元。如果这笔钱在他们的一生中翻倍，这对夫妇最终会得到14万美元——与决定不皈依的夫妇相同。

斯洛特说:“如果税率和投资率都一样，提前交税和后交税没有区别。”“然而，如果税率提高，罗斯IRA的优势就会随着时间的推移而增加。”

人寿保险

这种策略利用了人寿保险的收益通常不需要缴纳所得税这一事实。

在这里，你用个人退休账户的提款购买永久人寿保险，比如终身寿险或万能人寿保险。是的，你要对从你的储蓄中取出的钱征税，而且每年的保险费可能很高:通常情况下，购买100万美元或以上的保险需要缴纳2万美元或更多的保险费。这就论证了在你60岁出头的时候开始这个过程。购买的时间越早，同样的保费，死亡保险金就越多。

然而，长期的好处是相当可观的。保单内的资产是免税增长的;保险可以留给一个信托基金，如果你愿意，它可以帮助你控制你死后的资金支出;支付给继承人的财产将没有rmd，最重要的是，不需要交税。

以上所有的假设都是你可以用IRA账户的部分或全部提款来购买保险。(你自己退休后的短期财务需求可能会阻止你这么做。)显然，这种计划需要和财务顾问坐下来谈谈。

慈善计划

如果你定期向慈善机构捐款，或者你计划在死后将部分遗产留给慈善机构，有两种策略可以帮助你制定RMD计划。

首先是有条件的慈善分配。qcd——适用于70岁半及以上的人——是从个人退休账户直接将资金转移到符合条件的非营利组织。(钱不会经过你的手;你的IRA托管人会处理这笔交易。)好消息是:你不用为提现缴税，而且提现可以用来满足你今年的部分或全部RMD。

好消息是:这些分配可以帮助逐步减少你的个人退休账户余额，这可以帮助减少你的rmd的规模，反过来，这可以帮助减少你的税收。与此同时，你还在帮助那些你本应捐款的慈善机构。

第二种选择是慈善剩余信托。这涉及到更多内容，但其思想相对简单。你指定免税的CRT作为个人退休账户的受益人。(“免税”，指的是整个爱尔兰退休账户进入信托而不纳税。而这些资产一旦进入信托基金，就会继续以递延税的方式增长)。在你死后，信托每年将一定比例的资产分配给你的遗属;他们死后，其余的财产将捐给指定的慈善机构。

更重要的一点是:首先，CRT几乎重现了延展IRA的一些最大好处，即它是一种税收递延工具，可以产生终生的收入流。其次，当涉及到死后的慈善计划时，你的个人退休账户可能是留给CRT的最佳资产。把其他非ira资产留给你的家人。

鲁菲纳克曾是《华尔街日报》的记者和编辑。