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什么是股息率?对于刚起步的投资者来说，这是一个极好的问题。

股息是持有股票的两个原因之一，也是你可以在任何程度上依赖股票的唯一原因。股息是上市公司支付给投资者的款项，股息率衡量的是相对于你的投资，你可以期望获得多少报酬。

什么是股息率?

那么，再深入一点，什么是股息收益率?股息率比股息金额更重要，应该是选择股息股票时的第一个和最后一个指标。股息金额可能是每季度每股1000美元，收益率只有1%——这不算多，低于标准普尔500指数的平均水平。此外，年利率为1%而支付4000美元的股票，其股价高得惊人。

股息收益率是你从一项特定投资中预期的收益率，这与储蓄账户的收益率非常相似。不同之处在于，股息支付及其收益率通常是由董事会心血来潮决定的。从这个角度来看，一支成本为10美元、收益率可持续为5%的股票比任何只支付1%股息的股票更具吸引力，无论股息是以美元计算的。

了解股息收益率

股息率是股票相对于其股价的收益。以百分比表示，它告诉投资者他们未来可以从一只股票中获得多少收益。

如何计算股息收益率

股息收益率公式很容易计算。以下是如何计算股息率:将年度股息支付除以股价，并以百分比表示。例如，一只股票的交易价格为100美元，支付1美元，收益率为1%。

股息收益率的优点

拥有股息股的理由有很多，以下是最主要的理由。你可以使用股息股票工具找到顶级股息股票。

• 产生收入:拥有股息股票的首要原因是产生收入。股息股票会让你持有它们，你可以用股息来再投资、支付账单或用于其他目的。
• 提高总回报:股息率可以提高投资组合的总回报或资本增值和股息支付的综合收益。
• 复合投资:股息收益率是复合投资的最佳选择。如果你使用股息支付购买更多的股票，分配金额将增加每个季度。如果分布也增长，投资者可以实现两位数的复合年增长率(CAGR)。
• 股息捕捉策略:你不需要持有股息股票超过一天就能获得付款。股息捕捉策略依赖于股息到期日期和记录日期，允许以较小的风险快速获得收入。

股息收益率的缺点

股息虽然很好，但也有一些负面影响，包括以下方面:

• 双重征税:莫股息要交两次税，因为公司要对其收益纳税，然后你要对你的投资收益纳税。这导致了一些对税法的激烈批评，但这不是避免股息股的理由。
• 收益vs.增长:派息股票，特别是像派息贵族和派息王这样的蓝筹派息增长股票，并不处于增长阶段。持有它们时，你可能看不到可观的资本收益，因为已经出现了增长或市场价格上涨。
• 分散投资vs.收益:你可以通过股息股票实现分散投资，但对于非股息特定的投资组合来说更具挑战性。

股息率的例子

股息收益率是投资者相对于初始投资可以预期的分配金额。股息收益率随着时间的推移而变化，价格也会波动。收益率也可以作为进入高股息股票的触发器。

如果一只股票每年支付每股3美元的股息，花100美元购买这只股票，收益率是3%。众所周知，支付股息的一个行业是消费必需品行业，其平均收益率约为2.35%。这类股票的收益率从4%或更高到2%以下不等。在某些情况下，它们会下降到1%的范围内。记住，重要的不是你拥有多少只分红股票;这要看质量。

e股息率估值

股息收益率很容易评估。大多数股票的收益率与相关数据有关，包括最基本的比较指标。除了收益率本身，你可能还会对派息率、CAGR和股息增长的年数感兴趣。派息率是指公司以股息形式支付的收益。

较高的派息率可能表明公司将大部分收入支付给投资者。如果它需要买东西或突然出现意外支出，股息分配可能会发生变化。较低的派息率更好，因为这意味着公司保留了很大一部分收益，可以用来加强资产负债表、扩大业务或回购和退休股票。

CAGR是一段时间内的平均年增长率，通常是三到五年。CAGR越高总是越好，但CAGR越高，不可持续的增长轨迹就越高。复合年增长率为5%的股票可能会在几十年里以同样的速度每年增长股息，而复合年增长率为15%或20%的股票应该会随着时间的推移而放缓增长。

加薪的年数也可以帮助你做决定。历史上每年持续上涨的股票通常经营良好，你可以依靠它们来支付未来的付款和增加股息。

最后，你应该经常检查资产负债表，看看你是否应该担心过度负债。大多数公司都有一些债务，但这些债务应该是可控的，不涉及太多的现金流。

一些衡量利益的指标可能包括杠杆率和覆盖率。杠杆率显示的是该公司账面上的债务与股本之比。较低的债务相对于股本更好——低于三倍就很好了。覆盖率说明了公司的偿债能力，所以覆盖率越高越好。一家负债低、收敛率高的公司，账面上应该有足够的空间来支付股息和增加分配。

为什么要使用股息收益率

股息率对投资者来说是一个有价值的工具。它告诉你一只股票产生了多少收入，你可以用它来评估这只股票的健康状况，甚至它相对于同行的吸引力。例如，当考察两只在各方面基本相同的股票时，收益率可能是一个决定性因素。

如果一只股票的价格高于另一只股票，或者分销增长前景更好，那么它很可能是更好的选择。如果收益率过高，这可能是一个危险信号。如果回报太低，你可能想要寻找更高的回报。

你应该只买高股息率的股票?

高收益投资是股息投资的一个重要子集。高收益投资者试图通过只关注高收益投资来最大化他们的投资组合回报。然而，首先，定义一下“高产”。高收益股票可以包括任何高于标准普尔500指数平均水平的股票。在2022年底，这一数字约为1.5%，不到当时10年期国债收益率的一半。在其他情况下，高收益可能意味着选择一个行业中收益率最高的股票，而不管相对于其他行业的股息如何。

对其他人来说，高收益投资意味着瞄准真正高收益的股票——在某些情况下，收益率超过5%和10%。然而，华尔街上许多支付这种回报的发行都是不可持续的、不规则的或不稳定的，这可能导致过度波动和资本损失。

高收益股票可能会将资本返还给股东，而不从利润中分红，从而侵蚀股东价值。关注高收益或高收益的股票，但不一定是那些表面上看起来像灌篮的股票。

股息:投资者为什么买股票

股息是股票市场最重要的方面之一。一些股票，如分红贵族和分红王，几十年来每年都在增加股息。一只连续几十年分红增长的股票已经证明了它的价值和度过不确定时期的能力。

常见问题

对股息和股息收益率有疑问吗?让我们来看看一些常见分红问题的答案。

股息收益率告诉你什么?

股息率告诉你股票分配给投资者的支付金额占股票价格的百分比。收益率越高，支付相对于股价的比例就越大。

为什么股息收益率是im创造?

股息率很重要，因为它衡量的是投资回报。在大多数情况下，产量越高越好。

好的股息收益率是多少?

良好的股息收益率是投资者满意的，公司可以维持下去。无论收益率如何，都要避开不可持续的股息。