ETMarkets基金经理谈话:True Beacon的Rohit Beri谈论EFQ策略，为投资组合选择赢家
时间：2022-12-28 13:56
Beri在接受ETMarkets采访时表示:“具有适度激进风险偏好的投资者可以投资这款产品。在我们的经前症候群产品上投资的理想时间范围是3-5年。”编辑摘要:True Beacon以AIF闻名，但这是一种新的经前症候群策略?告诉我们更多关于股权因子量化(EFQ)策略的信息。EFQ是基础分析和数据科学的结合。该战略建立在四个支柱的基础上:
?基本面分析——尽管通过ML模型的定价，但我们作为自下而上的基本面投资者看待类似的指标。?量化金融——这是一种量化策略;我们使用先进的数据科学技术来分析数据并生成信号，而不是依赖传统的基于计量经济学的分析。?数据科学-我们的研究以数据科学原则为指导，并借助数据科学技术生成强大的alpha信号。?行为心理学——我们的研究旨在发现随意的关系，这种关系通常用人类行为偏见和认知局限性来解释。你打算如何扩大投资者基础?Abhijeet Pai是海得拉巴的企业家和实业家，是Puzzolana集团背后家族的一员。他的专长在于建筑、冶金、采矿、工程和制造部门。
作为联合创始人，Abhijeet将建立新的合作伙伴关系，帮助扩大客户产品套件，并专注于为True Beacon的客户群发起和执行私人交易。
他的加入进一步增加了为True Beacon客户提供的战略价值机会，这些客户目前正在投资另类投资基金、投资组合管理服务或利用咨询能力。
你如何为你的经前症候群策略挑选赢家?你的投资风格是什么?EFQ不遵循任何特定的投资风格。相反，我们依靠数据和研究来做出投资决定。
我们的重点是找到预测收益的因素，同时确定宏观经济环境，在这个环境中，某个特定因素可以预测未来的收益。随着经济周期的演变，我们的模型不断地剔除各种因素。
谁应该投资于这个经前症候群?(高风险投资者/低风险及时间范围)风险偏好适中的投资者可投资本产品。投资PMS产品的理想时间范围是3-5年。
你如何管理风险?EFQ是一种非常活跃的策略，其中投资组合的风险是实时管理的。我们在投资组合中持有25-35只股票，每天对账面进行微调。
是什么让你如此看好金融服务和消费者服务?金融服务业——我们对该行业的乐观展望源于我们相信，我们正处于信贷周期的早期阶段，不良贷款周期似乎已经触底。
我们对银行的盈利更有信心，因为信贷成本降低，贷款增长加快，导致营业利润提高。信贷成本的下降意味着，我们更有可能看到银行出现健康的净资产收益率。
最近几个季度，受企业不良贷款周期影响的银行(尤其是上市银行)已强劲复苏。这导致信贷成本在最近几个季度大幅下降，整体资产质量比率大幅改善。
我们还看到，公共银行、地区银行和非金融金融公司在扩大资产负债表方面也表现出了更大的信心。在资金强劲流动的情况下，我们看到不良贷款率进一步下降的概率仍然很高。
这将意味着，各银行较低的信贷成本也可能在较长时期内显现出来。
我们目前没有看到资产泡沫，无论是在企业领域，还是在房地产领域。这些行业通常可能导致经济急剧放缓，从而导致高损失率。
当前周期的贷款账簿上有更多的零售贷款;因此，信贷成本上升的可能性似乎较低。我们更喜欢拥有可靠存款业务的银行。
消费品——尽管存在通胀压力，但疫情后印度消费空间的前景仍然充满希望。有迹象表明通胀正在企稳，我们认为消费品企业的利润率已经触底，今后将出现环比改善。
随着秋叶节作物的销售、对优质拉比作物的预期和有利可图的作物价格，农村现金流似乎正在改善。
我们预计，在选举前支出带动农村需求稳步改善的情况下，未来几个季度，印度城市地区的相对优势将有所减弱。
从无组织到有组织的转变是显而易见的，我们预计这一趋势将继续下去。我们喜欢在各自领域处于领先地位，并有良好执行记录的公司。
(免责声明:专家给出的建议、建议、观点和意见是他们自己的。这些不代表经济时报的观点)
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