利率是什么
利率其实就是资金或者资本的价格。利率越高就说明资金的价格越高,想要获得资金所要付出的成本(即利息)也就越高。
用银行来举一个例子,在存钱时大家通常会觉得自己是银行的客户,因为银行能够保障资金的安全并提供一些便捷的服务。
但如果从资金的角度来考虑的话,诸位其实是银行的债主而不是客户。银行用较低的存款利率从我们手中购买了资金的使用权,然后银行再将这些资金以更高的利率贷给那些有需要的人。
这就好像牛奶厂以低廉的价格(低利率)从奶农手中收购牛奶,然后经过加工和包装以更高的价格(高利率)卖出,银行就是牛奶厂,辛勤工作的我们都是奶农。
基准利率是如何作用于经济的?
价格是受供需关系影响的,既然利率是资金的价格,那么它自然也是受供需关系影响的。但同时价格也会影响供需关系,这也是为什么调节利率一直被认为是货币政策中极为重要的手段。
例如
银行A今天收到了100万的存款,同时提供了60万的贷款,于是银行A今天还有40万的结余,那么银行A就会把这四十万存入央行,并获得1.75%(基准利率)的利息。
银行B今天收到了60万的存款,却需要提供100万的贷款,那么银行B还差40万的资金,银行B便可以去找央行借40万,然后再以更高的利率把这40万贷出去,从而挣取利息差,而银行B从央行借款的利率便是2.25%(基准利率加0.5%)。
通过这种方式,央行就锁死了银行间市场的利率,各个银行间借贷的利率就会在1.75%—2.25%这个区间,而银行间的利率状况又会进一步影响银行对外的存贷款利率。
假如央行将基准利率调整为2.75%。
上例中的银行A或者其他银行就能从央行获得2.75%的存款利率,那么银行A为了保持自己在市场中吸收存款的竞争力,就也会把自身的存款利率提高1个百分点左右,也就是说,我们去银行存钱的利率(包括活期存款和定期存款)就会变高。
上例中的银行B或者其他银行就需要支付3.25%的利息来从央行贷款,也就是说银行B获取资金的成本就变高了,为了保持自身利润,当银行B把这些钱再贷出去时,也会提高相应的利率,那么我们从银行贷款(房贷、车贷、信用卡等等)的成本也就提高了。
在现代金融体系中,银行可以说是整个金融体系的核心和基石,银行利率的变化会影响到个人的消费理财决定,也会影响到企业的投资发展状况。
总体来说,基准利率的上涨会提高整个社会的融资成本,更多的个人和企业会愿意把钱存起来,而且同时不愿去贷款,这样对整体经济会有抑制作用。
而基准利率的下调则会刺激经济的发展,融资成本降低,人们乐于消费,企业也会有充足而廉价的资金来进行扩张