【美国房产新闻】毕竟，获得首付款援助可能不会让人们更有可能拖欠他们的抵押贷款
一项新的研究表明，接受首付款的经济援助不会增加房主拖欠抵押贷款的可能性。
圣路易斯联邦储备银行(Federal Reserve Bank of St. Louis)家庭财务稳定中心(Center for Household Financial Stability)的一份新工作报告考察了采用某种形式的首付援助的贷款的业绩记录。
近年来，随着全国房价飙升，攒足购房资金变得更加困难，首付援助越来越受欢迎。目前，全美有超过2000个由私人和政府赞助的首付款援助项目。由联邦住房管理局(Federal Housing administration)支持、并提供首付款援助的贷款比例已从2011年的约30%上升至2018年的近40%。
先前的研究表明，首付援助(DPA)计划增加了借款人拖欠住房贷款的几率。虽然各种形式的首付援助被报道,导致更高的违约率,”那些援助由认同政府实体有更高的违约率比其他形式的DPA,”美国住房和城市发展部在其2018年报告指出联邦住房管理局共同抵押贷款保险基金。
在这些发现之后，住房和城市发展部宣布，它将对提供首付援助的政府实体实施新的要求。
但新的工作文件表明，为首付提供帮助实际上可能不会让借款人面临更高的抵押贷款拖欠风险。研究人员调查了通过社区优势计划(Community Advantage Program)发放的数千笔抵押贷款的贷款表现。社区优势计划是福特基金会(Ford Foundation)、房利美(Fannie Mae)和非营利性贷款机构自助(Self-Help)之间的合作项目。这些贷款是在2008年金融危机前后发放的。
对贷款数据的初步分析显示，接受首付款援助的借款人违约率较高，特别是那些接受政府实体(如国家住房金融机构)援助的借款人。与接受朋友或家人帮助的人相比，从政府或社区项目获得首付款援助的借款人更有可能是黑人，信用评分较低。
当研究人员对借款人的种族进行控制时，首付款援助计划并没有显示会增加违约的可能性。调查结果表明，黑人和西班牙裔借款人总体上更有可能违约，而不是因为他们可能接受了首付援助。
其它研究同样表明，黑人和西班牙裔借款人的抵押贷款结果往往更糟——大衰退期间尤其如此。在住房危机期间，近10%的黑人和8%的西班牙裔借款人严重拖欠住房贷款，而白人的这一比例仅为2.8%。
少数借款人的违约率较高是由许多因素造成的。皮尤研究中心(Pew Research Center)的数据显示，黑人和西班牙裔房主申请抵押贷款更难，他们比白人家庭更有可能支付更高的抵押贷款利率，这使得抵押贷款对他们来说更加昂贵。在住房危机爆发之前，黑人和西班牙裔借款人更频繁地被推入风险更高的贷款，包括那些浮动利率和气球结构的贷款。
其他结构性问题也可能导致有色人种借款人的贷款表现较差，包括平均收入和代际财富的差异。
重要的是，虽然首付援助似乎没有提高违约风险，但它也没有对房主通过房价升值积累的财富产生负面影响。
在美国，拥有住房是创造财富的主要驱动力之一。因此，首付款援助计划可以帮助缩小财富上的种族差异，以帮助有色人种。
研究人员写道:“有DPA的家庭和没有DPA的家庭一样能够从市场上涨中获得经济利益。”“在制定有关首付援助的指导方针时，政策制定者应该小心，不要切断那些有抱负的少数族裔购房者的机会。”
